与我国中小企业在国夷易近经济中所发挥的重要感化比拟，中小企业获得的金融本钱是不平衡的。一是获得信贷支撑少。二是直接融资渠道窄。因为证券市场门槛高，创业投资系统体例不健全，中小企业难以经由历程本钱公开市场筹集资金。盘问拜访显现，我国中小企业融资供给的98.7％来自银行存款，直接融资仅占1.3％；而美国中小企业的资金来源中股权融资占到18％。三是自有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小到年夜、从弱到强，企业生长重要拜托本身积累，制约了企业的快速生长。

 中小企业融资难、存款难，缘故原因是多方面的：其一，金融系统体例不适应，政策支撑力度不敷。国有商业银活动提防金融危害，上收存款权限，年夜范围撤消下层网点，股份制商业银行、都会声誉社和乡村声誉社等中小金融机构信贷本领无限，国家金融本钱散布与中小企业空间结构不相适应。分外是对银行展开中小企业存款的鼓励机制有待立异，银行本身在金融产物计划、机构设置、声誉评级、存款管理等方面不能适应中小企业对金融效力的需求。我国已经设立中小企业科技立异基金和中小企业国际市场开辟基金，但仍无法满意中小企业生长的需要。

其二，声誉包管机构范围小，危害分散与补偿轨制缺乏。

 据盘问拜访，中小企业因无法落实包管而被拒贷的比例很高，再加上32.3％因不能落实典质而发作的拒贷，总拒贷额达56.1％。但目背面向中小企业的声誉包管业生长滞后，难以满意企业需要。政府出资设立的声誉包管机构每每又缺乏后续的补偿机制。良多包管机构单独承当包管存款危害，未与协作银行组成共担机制。因为包管的危害分散与丧失落分担、补偿轨制尚未组成，使得包管资金的放年夜感化和包管机构声誉本领均遭到较年夜制约。另外，与声誉包管业相干的法则法规培植滞后，在一定程度上也影响了声誉包管机构的范例生长。

 其三，企业本身融资本领不强。中小企业管理基础薄弱，遍及缺乏精良的公司管理机制，联系干系生意庞大，资信度不高，财政轨制不健全，透明度比较低。中小企业借款的特点是“少、急、频”，加之为中小企业供给包管的专门机构少，银行常常因中小企业存款监控成本高、危害年夜而不宁愿答应放款。2003年我国重要商业银行对中小企业存款的匀称不良率为32.11％，比商业银行存款的匀称不良率凌驾15.7个百分点，存款质量差影响了商业银行存款的积极性。

 对中小企业融资难接纳的步伐

 为进一步发挥中小企业在我国经济生长中的感化，国家高度器重处理中小企业的存款难和融资难题目，并接纳了一系列步伐加以处理。

 （一）指导金融机构立异金融产物，改进金融效力。

 1998;年，四年夜国有商业银行接踵建立了中小企业信贷部，并两次调解了中小企业存款利率，实施中小企业浮动利率，鼓励商业银行增加对中小企业的存款，提出了一系列鼓励和指导各种商业银行实在增强和改进对中小企业金融效力的详细步伐。国家开发银行作为国家政策性银行，正在积极依托都会商业银行搜集展开对中小企业的存款营业，并对中小企业声誉包管机构举行再包管。各商业银行赓续推出支撑中小企业生长的金融产物，勉力完成金融理念、金融产物和效力功用的立异。

 （二）接纳多种融资体例，拓宽中小企业融资渠道。针对中小企业生长的理想，比年来，各级政府在拓宽中小企业融资渠道方面作了年夜量义务，接纳了一些步伐：一是建立技能立异基金。经由历程存款贴息、无偿资助、本钱投进等体例，搀扶科技型中小企业快速生长；经由历程税收等政策鼓励各种危害投资机构投资兴办中小企业。二是建立产权生意市常产权生意市场为各种中小企业重组、产权出让等供给了生意平台。三是充沛发挥典当、融资租赁等融资工具感化。到2003年底，我国典当行已生长到1000多家，本钱金60多亿，为中小企业经由历程典当融资带来便利；融资租赁范围也赓续扩展，浙江等省的融资租赁营业范围2003年已经跨越700亿。四是守旧直接融资渠道。近来，深圳生意所守旧了中小企业板块，为符合前提的中小企业供给重要资金供给来源。

 （三）构建多条理的声誉包管系统，凸起处理中小企业包管难题目。各级政府在警惕发财国家搀扶中小企业履历的基础上，连系我国理想，构造鞭策了中小企业声誉包管系统培植义务。经由历程几年的理论，慢慢摸索出具有中国特征的“一体两翼四层”的中小企业声誉包管系统形式。“一体”指主体形式夸张“多元化资金、市场化操作、绩优者搀扶”；“两翼”指商业性包管和官方互助包管作为需要弥补；“四层”指中央一级，省（市、区）一级，地市一级，县（市）一级。比年来出台了包管的有关法则、政策和税收优惠等，无力地鼓励和促进包管机构的生长，包管结果清楚。据不完全统计，停止到2003年6月底，全国已设立各种中小企业声誉包管机构966家，共筹集包管资金287亿元；累计受保企业约5万户，累计包管总额约1180亿元，受保企业新增销售收进118亿元，新增利税102亿多元。这在一定程度上缓解了中小企业融资难包管难题目。

 （四）推进中小企业声誉系统培植，晋升中小企业融资本领。改进、提高中小企业声誉，关于晋升中小企业团体素质和综合竞争力，抵挡声誉危害，提高本身的融资本领，促进中小企业康健生长具有重要意义。一方面，慢慢建立和完竣中小企业征信系统和声誉评价系统，向银行等机构供给企业声誉信息；表彰取声誉的中小企业，树立声誉典范，年夜力宣传和推行声誉管理先进形式和履历。另一方面，积极展开建立声誉轨制的遍及教诲义务，对企业运营管理、财政管理、质量检测等人员展开声誉和专业技能手腕培训，培养声誉盘问拜访申明、评价和监视等专业人才。现在，已经在一些都会举行试点，经由历程建立企业声誉档案、声誉评级等，建立企业声誉轨制，晋升融资本领。

 拓宽中小企业融资渠道的发起

 处理中小企业的融资难题目是一项系统工程，触及声誉情况、企业本身及金融效力状况等诸多身分，需要配套加以处理。处理中小企业融资难，要依照三个准绳：一是完竣针对中小企业金融效力的政策鼓励准绳，二是符合商业准绳和自力审贷的准绳，三是契百口产政策方向和贯彻失业优先的准绳。详细看，要从以下几个方面动手：（一）建立和健全中小银行构造系统。理睬兴办股份制的区域性中小银行，有前提的地区可摸索设立专门为小企业效力的政策性银行，完竣中小企业融资效力系统。

 （二）鼓励各种银行增加对中小企业的信贷支撑。经由历程税收支撑、扩展利率浮动幅度以及再存款、再贴现等体例，鼓励国有商业银行、股份制银行提高对中小企业的存款比例，合理确定中小企业存款刻日和额度，实在发挥银行内设中小企业信贷部分的感化。要鼓励政策性银行依托中央商业银行和包管机构，展开以中小企业为效力工具的包管存款、转存款营业。

 （三）鼓励针对中小企业的金融立异。各种银行要改进对中小企业的资信评价轨制，展开授信营业，对符合前提的中小企业发放声誉存款；对有市尝有效益、有声誉的中小企业，创办公司理财和帐户托管营业；放宽融资租赁公司的准进前提，支撑创办融资租赁营业，展开专利权、牌号权等无形资产质押存款试点。鼓励保险机构展开面向中小企业的产物和效力立异，改进对中小企业的效力体例和手腕。进一步发挥典当在中小企业融资中的感化。

 （四）拓宽非公有制企业直接融资渠道，推进多条理本钱市场培植。继承发挥主板市场感化，在现有中小企业板块基础上，适时启动创业板市场；慢慢扩展证券公司代庖股份让渡系统的功用，整合和范例现有产权生意市常鼓励契百口产政策的非公有制企业举行项目融资。支撑设立创业投资基金和中小企业投资公司。

 （五）建立和健全中小企业声誉包管系统。鼓励非公有制经济设立商业性或互助性声誉包管机构，重要为中小企业供给声誉包管的机构可免交营业税。加速建立全国中小企业声誉再包管机构，建立和完竣声誉包管的行业准进、危害控制和丧失落补偿机制。增强对中小企业声誉包管机构的羁系，建立包管业自律性构造。

 （六）推进中小企业声誉系统培植。钻研建立合适中小企业特点的声誉征集、评级、公布轨制以及嘉奖惩戒机制，鞭策中小企业声誉档案试点义务，加速中小企业声誉系统培植。对资信品级高的中小企业，登记考核机构应简化年检手续，慢慢实施存案制。。