中资跨国公司使用离岸公司举行出口商业，不但可以拓展国际市场，并且还能减轻企业税务承当，可是，若何盘活离岸公司的应收账款却成了困难。

　　"我们团体80百分的出口都经由历程喷鼻香港分公司举行，因此，应收账款年夜多表现在离岸公司，因为债务没有表现在在岸公司，所以银行的各种应收款处理方案对其都不合用，在岸公司要融资，却没有合格的应收账款，资金活动年夜受限制。"深圳长飞电子财政总监对记者说。

　　受全球金融危殆的影响，海内的中小企业都出现了资金缺口。某些企业在运营历程中既有市场也有销售渠道，但因为存在资金缺口，使原材料的推销，商业物流左支右绌。为此，重庆市与深圳生长银行（以下简称深刊行）签订了一笔300亿元的声誉支撑，这笔声誉支撑最年夜的特点在于，企业只需要向银行供给订单，就能获得全额的存款，以保证企业在流畅关键的资金链。

　　不但仅是深刊行，理想上，商业银行已经留意到其中的危害和机遇，对以供给链为效力工具的金融营业给以相称年夜的器重，并纷纭推出响应的供给链金融产物和效力。2009年7月28日，深发银行公布推出3款保理营业新品：离在岸联动出口保理营业、融资租赁保理营业、海内保理营业商业汇票结算体例。而来自供给链金融电子平台供给商Demica公司的数据显现，停止到2009年11月，全球最年夜的50家银行中，有46家向企业供给供给链融资效力，剩下的4家也在积极规画创办该项营业。

　　供给链金融IT

　　为何供给链金疏浚领悟敏捷成为各界关注的焦点？

　　理想上，一方面，涉及全球的次贷危殆以及在其他营业范围存款所形成的丧失落和核销，使一批国际性银行年夜伤元气。2008年末，美联储、欧洲央行和英格兰银行不谋而合地考察到整个银行业此前6个月中信贷收缩的题目，这使大批供给链的财政层攻其不备；另一方面，供给链金融开始进进良多年夜型企业财政虚行官的视野。对他们而言，供给链金融作为融资的新渠道，不但要助于补偿被银行收缩的传统活动资金存款额度，并且经由历程上卑鄙企业引进融资便利，自己的活动资金需求程度继续下降。

　　2009年，上述来由显得更加充沛。异样重要的是，供给链金融的匿伏市场庞年夜，根据UPS的估计，全球市场中应收账款的存量约为13000亿美元，应付账款贴现和资产支撑性存款（包括存活融资）的市场潜力则分别到达1000亿美元和3400亿美元。

　　就海内情势而言，中国银行业协会专职副会长杨再平西席以为，"借助供给链申明技能，经由历程供给链商业融资，可以满意中小企业融资需求，分外是生长性最强、最具生机的中小企业群体的融资需求。对银行而言，供给链金融既是新的信贷评审技能，并且沿着供给链拓展营业，年夜年夜提高了营销的针对性与苦守。

　　记者了解到，处于供给链下游的供给商，多以赊销体例夺取"焦点企业"订单，因此形成应收账款年夜量存在，且具有笔数多、金额小、总量年夜等特点，资金占压重要，极年夜束缚了企业的生长，让中小企业不得不直面活动性资金缺乏的危害，企业资金链清楚重要；另一方面，此类企业范围频频不年夜，本身典质包管物并不充沛，本钱缺乏和信誉缺失落等特点也难以满意银行传统授信的要求，"融资难、难融资"，是这类中小企业的共同境遇。

　　2009年4月8日，国际声誉保险及声誉管理效力机构科法斯团体（Coface）在上海等多地针对中国疆域"企业微不雅观付款活动"公布了《2008中国企业声誉危害状况盘问拜访陈说》。据该陈说显现，企业经由历程赊账销售已经成为最遍及的支付体例，比例已经从2007年的54.1百分上升至2008年的64.9百分，与之相对应"一手交钱，一手交货"的货到付款的比例已经从2007年的25.8百分滑落至2008年的12.9百分，而赊账销售额占企业海内销售额的比重更是攀升至了51.3百分。

　　所以，海内供给链金融真正的需求来自中小企业。供给链金融效力最年夜的特点是在供给链中探求一个焦点企业，并以此为起点，为供给链团体供给金融支撑。在这种效力及危害考量形式下，因为银行更关注整个供给链的商业危害，对团体商业往来的评价会将更多中小企业纳进到银行的效力范围。即便某个企业达不到银行的某些危害控制尺度，但只需这个企业与焦点企业之间的营业往来稳定，银行就可以不但针对该企业的财政状况举行自力危害评价，而是对这笔营业举行授信，并促进整个生意的完成。

　　本钱市场快速生长，招致商业银行日益预见到高端客户分开而往的危殆。面临中小企业这个近在身边并连忙丁壮夜的市场，商业银行开始了新一轮的市场开辟。[page]

　　银行暗战

　　2009年10月，Demica公司公布了一项针对全球前50家银行营业情况的盘问拜访显现，供给链融资与定制化的授信额度成为国际性银行活动资金存款范围最重要的两个营业增加点。

　　据了解，在中国的外资银行开始开始抢占供给链融资市场，起初供给链融资市场重要由渣打、花旗等外资银行把持。从2000年之后，海内商业银行才开始涉水供给链金融营业，逐步窜改以往只为单个企业效力的范围，从供给链团体，来考察与支撑实体经济的生长。深生长、招商银行（以下简称招行）最早开始这方面的信贷轨制、危害管理及产物立异。及至今日，包括四年夜行在内的年夜部分商业银行都推出了具有各自特征的供给链金融效力，如深生长的供给链金融、招行的电子供给链、中原银行的融资共赢链、浦发银行的浦发创富等。

　　近些年来，海内银行在电子供给链产物立异和营业生长上获得了清楚的提高，经由赓续地摸索和理论，年夜年夜都都已经建立起以网上企业银活动渠道，以现金管理、电子供给链金融、电子商务三年夜营业平台为支持，完竣的现金管理产物系统。在竞争赓续加剧的情况下，一些商业银行开始赓续细化市场，推出特征效力。

　　2009年4月，招行网上海内保理系统上线，为供给链商业中的供给商和买家供给片面、透明、快捷的电子化应收账款管理及海内保理营业处理方案，该系统拥稀有据共享的账款管理平台，可以节省信息通报成本和义务量；供给商可以经由历程网上企业银行发起应收款让渡融资和应收款销账等营业请求,年夜年夜简化传统保理营业的操作流程，低落应收应付账款管理难度，将企业从年夜量的销售账款管理义务中摆脱出来。

　　以传统公开型保理营业为例，因供给商和买家通俗分处两地，其应收账款让渡关照书需经由历程邮寄通报，卖方盖章确认后回寄保理包办行，频频需要3天乃至一周的时候，流程相对较长且迟钝，企业难以敏捷获得所需融资。招行网上海内保理营业则进一步简化传统保理营业庞大的操作流程，供给片面的电子化保理营业处理方案，卖方可以经由历程网银举行确认操作，简练快捷，通报历程年夜年夜缩短，且生意双方可以经由历程网银及时监控营业历程。易凯本钱CEO王冉默示，"网上保理系统具有管理成本低、操作简练、融资快捷，关于中小企业应收账款的全方位管理，无论是纯真的账款信息管理照旧让渡融资，都将起到积极感化"。别的，"将银行声誉融进上卑鄙企业的购销活动，增强其商业声誉，促进中小企业与焦点企业建立耐久战略协同干系，有助于晋升整个供给链的竞争本领"。

　　"依托争先的网上企业银行平台，为企业供给优质的电子供给链结算及融资产物；量身定制的供给链生意及融资处理方案，帮助企业低落商业成本，提高生意苦守，改进商业情况，"招行默示，网上票据、网上保理、网上声誉证、网上透支、公司卡等产物成为招行电子供给链金融效力的重要组成部分。

　　同时，记者也了解到，招行保理营业团队正勉力将海内保理和国际保理无机整合到一一般系平台，完成海内和国际保理的统一管理。除了推出网上海内保理营业，招行还进一步完竣跨银行现金管理平台和超级网银功用，推出针对中小企业的电子金融专属效力。可以一定的是，招商银行网上保理系统的上线使得银行间原已竞争狠恶的供给链融资市场更加白热化。银行届人士申明,将来的行业链本钱市场,每家银行也只能分几个罢了,不年夜概都占,先进往了,站稳了,另外银行只能绕着走。"这是现在之所以竞争如斯狠恶的关键。"

　　联手电子商务平台

　　电子商务平台毫无疑问是整合信息流、物流、资金流的最佳平台。

　　为了匡助北京市零售业中小企业应对金融危殆，加速零售企业资金流畅速度和苦守，经由了近7个月的平台试点体验后，2009年10月30日，北京市商务委员会召开了供给链金融效力推进义务闲谈会，北京市商务委主任卢彦、北京电子商务协会、上海浦发银行、北京富基标商公司公司、北京市百货、连锁超市、各种供给商企业及试点的供给商企业代表加入了此次集会营业讨论会。

　　据了解，北京零售业供给链金融效力于2009年4月15日正式启动，经由历程半年多年的尝试运转，已经初显结果。"现在账期由正本的45天缩短为1天了，前一天的销售货款第二天就可以发出，因为可以灵活利用资金，根据新的现金流窜改的推销计划可以让企业随时订购新品，新产物吸引了更多主顾购买，销售额也有清楚晋升"，华光商贸无限公司司理刘希敏默示，未加进供给链金融计划之前，通俗45天后才收到结算款，并且只能鄙人个月的月初订购新货。

　　北京富基标商流畅讯息科技无限公司作为此次零售供给链金融效力课题组成员及该项目信息技能平台效力商，其担当人默示，供给链金融效力的立异之一就因此在线供给链平台技能为基础，将零售企业的商业声誉、银行的资金下风、信息平台数据的技能下风、行业亟待处理的需求充沛整合。这项供给链金融效力获得了北京市商务委、电子商务协会的年夜力支撑，卢彦主任指出供给链金融效力的推出具有重年夜意义。[page]

　　但是在几年前，电子商务平台与银行间的互助则并不顺遂。

　　最后，网信在线CEO黄海新花了近八个月的时候，才艰巨地压服了银行。"开始的时候银行以为不可想像。"他回想说，"银行的逻辑是钱换钱、钱生钱，没有钱换货、货换钱的看法；另外，银行跟生意平台的连系没有先例。我们拿着我们的商业模型，跟银行的信贷部、危害控制部、法则部等部分一个个往探讨、往夺取。"

　　36万个客户在金银岛的平台长举行生意，资金、物流都在这个平台下面，用黄海新的话说，"企业做任何事变等于都在一个玻璃门里"，庞大的客户群体和生意记实的真实性最终打动了银行。而2007年3月16日经由历程的《物权法》第一次把存货和应收账款纳进可包管本钱范围，意味着中国开始进进"动产包管融资"的期间，供给链融资的渠道进一步向中小企业关闭年夜门。

　　现在，金银岛网交所是一个日生意量跨越13万吨的年夜宗产物网上生意平台，推出了自己的供给链融资效力。黄海新的体例是"经由历程托管帐户和货权的让渡，包管银行的存款没有危害"。

　　关于物流企业来说，供给链金融也意味一次新的机遇。记者了解到，现在国际快递巨子UPS与招行、上海浦东生长银行、深刊行三家联手推出了物流管理营业。

　　"这一营业我们在外洋有一个专业的子公司叫UPS Capital，在海内因为金融管制的缘故原因，所以我们供给中心营业，供给存款的银活动上述互助的三家银行。"UPS中国区供给链营业营运副总裁黄毅夷易近默示，"这个处理方案可以使库存周期年夜年夜地缩减。"

　　据了解，通俗中国出口商在供给链历程中的资金占用和融资需求年夜致为，出口商接到订单之落伍行临盆，需要资金推销材料。材料到齐之后需要活动资金举行临盆，临盆完之后制品运到美国的堆栈，要压1个月或2个月，等美国的卖主来确认，之后才发作应收账款，60天之后，资金才会到卖方的账上。

　　在美国，UPS Capital可以举行如下操作，"从资金面下去讲，购材料的部分UPS可以帮他垫付，大概开声誉证，从工场临盆临盆品不断转运到美国堆栈，都可以做存货融资，末了客户生意完成，销售收进完成，可以举行应收账款买断，即保理营业。"UPS的一位人士介绍说。

　　据了解，在商业融资上，银行每每只会做到了保理这一端。而UPS有信息流与全球货色跟踪系统。经由历程这一般系，在工场、堆栈等每一个节点的供给链上，库存都可以举行追溯或跟踪，乃至会细化到货色在堆栈里的详细地位。而银行的思量是，把款放出往，典质的物品在那边。经由历程与UPS互助，银行可以到UPS的系统下面往盘问。而经由历程这种协作最清楚的一个利益是，把供给商应收账款的周期从交货后60天缩短至仅仅3天，从而年夜年夜节省时候并可以为企业留出更多资金以完成更多的营业。

　　"我相信这在将来会是一个趋势，我们网站上诸多的中小企业都会有这品种似需要。"敦煌网CEO王树彤说。