冷假结束，新学期又开始了。在孩子欢欢乐喜进学堂的笑脸面前，良多家长却在为膏火的事变忧愁。上周在沪举行的“第十届中国国际教诲巡回展”上，银行展位前也是人头攒动。可是当被问起“有没有针对教诲费用的理财产物”时，多家银行的回答却是“可以请求留学存款”。

　　后代教诲费用是现时家长不得不思量的一笔重要支付。中国社科院近来公布的《2005年：中国文明产业生长陈说》显现，将来教诲支付在城镇居夷易近的储备目标中排名第二位，仅次于排在第一位的“以备意外的急用”。

　　家长的担心是有原理的。上海社科院近来的一项盘问拜访表明，现在年夜门生年均学杂费达1.3万元，4年便是5.2万元。再加上糊口费、留宿费等需要开支，4年年夜学总共破费约为10万元。而如果选择出国读年夜学，费用立刻“进级跳”。现在往泰西等地留学的费用每年约为人夷易近币20万-25万元。

　　不外，与将来的家长比拟，现在供”一个年夜门生还算可以接受。一个必需思量的身分是通货缩短。以每年3百分的通胀率计算，18年后，10万元的膏火将变成17万元，这还没有思量年夜膏火用下跌的身分。有统计显现，自1989年我国开始举行年夜学教诲免费以来，年夜学膏火已下跌跨越50倍。

　　不外，只需早点动手准备，使用现有的投资工具，不用存款，也能支付孩子的膏火，乃至出国留学的费用。

　　针对教诲费用的理财，有其一定的特别性。首先，这是一项需要耐久计划的投资，危害不能太高。其次，必需有比较好的增值速度，如许本领跟上膏火下跌的步伐，至少应该可以降服通货缩短率。别的，投资还需能灵活变现，好比投资停止期最幸亏每年的2月和9月之前。

　　今后的教诲理财产物，比较遍及的是教诲储备和教诲基金保险。根据申明和比较，我们发明，小额教诲费用可思量教诲储备、教诲基金保险等产物，而年夜额开支就必需得当增加一些危害相对高一些的品种，耐久投资，聚沙成塔。

　　教诲储备是一种零存整取的活期储备存款，只需家里有小学四年级至高中二年级的门生都可以开立。存期分为1年、3年、6年。可一次性存进，也可以分次存进或按月存进，本金算计最高限额为2万元。如许，3年期存款每月仅需存进555元，6年期存款每月只需存进277元。教诲储备的利率享用两年夜优惠政策，除免征利钱所得税外，还可以享用整存整取利率。现在，1年期教诲储备利率为2.25百分，3年期为3.24百分，6年期为3.6百分。

　　利益：危害低，分期承当小，合适为初中、高中等小额教诲费用做准备。

　　错误错误：限额太低，现在家庭通俗只要一个孩子，2万元的最高限额对需要应付年夜学膏火，乃至出国留膏火用的家庭而言，就远远不敷了。其次，收益率比较低，国债异样免利钱税，但现在市场上剩余刻日6年阁下的记账式国债收益率都到达4.4百分阁下，教诲储备虽然享用了整存整取利率，也不能与之比拟。

　　“教诲基金保险”的特征是，孩子从一出生开始到14、15岁都有资历投保这类险种，然后在孩子上高中开始(有些保险公司划定从初中开始)，获得保险公司分阶段的现金给付。这理想上是一种分阶段储备、会合支付的体例。

　　例如，某保险公司推出的“少儿乐”分身保险，可以选择从孩子出生开始每年缴保费到18岁。0-11岁，年缴保费3600元(月缴300元)；12-14岁，年缴保费2400元(月缴200元)；15-17岁，年缴保费1500元(月缴125元)。当孩子12岁上初中时，就可以开始支付教诲金，每年支付近千元；孩子15岁上高中时，每年可支付2000多元；孩子18岁上年夜学时，每年可支付1万多元。对孩子的保证包括意外危险全残保证和疾病身去世保证。

　　利益：金额不封顶，家长可以灵活掌握，有钱可多买几份；分期缴款，压力可以在较长的时候内分散。

　　错误错误：这类储备型产物的增值速度比较慢，通俗预期收益率只要2.5百分阁下。如果家长想以此准备年夜额的教诲费用，期间缴费也要水涨船高。

　　理想上“教诲基金保险”固然也有储备投资的功用，但它更夸张的是保证功用。因此并不是一种最有效率的资金增值手腕。别的，一旦加进了保险计划，半途加入频频只能拿到较低的现金代价，变现本领比较低。

　　因此，将资金选择更高收益的投资体例，同时购买消耗型保险年夜概是比较得当的。

　　光年夜银行近期推出了一种新的理财产物，把理财时候拉长到4年半，到期估计年收益率4.13百分。

　　该行以为这是第一款主题型理财产物，时候正与教诲阶段符合。不外，投资者也可选择提早停止，但年收益率会有所下降。持有2年提早停止，估计年收益率为2.10百分；持有3年提早停止，估计年收益率为2.80百分。时候和资金流上都与教诲费用的支付共同。

　　利益：收益率较教诲储备、教诲基金保险为高。资金重要投资于短期国债、央行票据等低危害品种，收益有保证。

　　错误错误：不供给“细水常流”式的月供计划，合适年夜笔资金一次性投进。另外，提早赎回将接受收益率丧失落，活动性比较差。

　　与前几种产物比拟，国债和开放式基金的危害显然相对较年夜。耐久国债面临着利率年夜概上调的危害，这将意味着债券价钱下跌，而开放式基金触及股市，动摇危害也比较年夜。不外，如果耐久运营，选择小额月供，则不但可以获得耐久投资的匀称成本，低落震动危害，还能获得比较高的收益。

　　例如，现在生意所国债市场上，剩余刻日18年的2003年第3期国债(010303)到期收益率为4.84百分。依照最低的生意金额，现在购买该债券约需840元。如果从现在开始每月投资，18年后到期时，将有28万多元的资金，完全够支付到时总计17万元的4年年夜学开支(假定通货缩短率为3百分)。而如果计划将来供孩子出国留学，则投资金额响应增加。如果每月购买两手，即1680元，到期可获得的本息算计资金到达57万多元。

　　利益：收益率高，聚沙成塔。投资记账式国债或开放式基金可以随时变现、活动性强，可以降服物价下跌幅度，金额不受限制，投资自立性强。

　　错误错误：危害相对较高，尤其在选择开放式基金时，需选择较为稳

　　妥的品种，好比蓝筹股比重较高的基金，或指数型基金。

　　末了还要提醒投资者的是，各种体例都有利害。投资者可以根据理想情况，构造自己的投资组合。年龄较轻的家长可以加年夜高收益品种的投资比例，因为投资的时候越长，越可以获得较为合理的匀称成本。而年龄较年夜的家长不如思量投资刻日较短而触及金额较年夜的产物，以稳妥为主要的投资目标。

　　材料：

　　年前一份社科院的盘问拜访显现，现在上海小门生一学期的费用为1603元，初中生为2402元，高中生则为4447元，其中包括了膏火、补习费、家教开支等等。小学、初中和高中的几项算计教诲费总共为6.2万元阁下。

　　喷鼻香港银行推出多种教诲储备产物

　　恒生银行“智多KID”储备账户和理财账户

　　恒生“智多KID”储备账户供给储备保险计划和儿童团体意外保证计划。加进保险计划后，持卡人后代还可以优惠价钱享用300多位年夜夫的诊疗效力。别的，银行还会对显现优秀的孩子供给奖学金，每逢年夜型节日举行年夜型亲子活动，以及让客户以“智多KID”卡享用购物优惠等等。恒生“智多KID”理财账户则理睬家长以每月最低1000港元投资理财产物，包括基金、股票、存单等，以获得比较高的报答率。

　　中银喷鼻香港“孩子天”计划

　　该计划供给中银人寿“孩子天”储备保险计划，让家长可为后代规画将来，教诲基金目标金额最低为港币5万元。

　　另设住院、手术及付款人附加长处保证。别的，银行还联同喷鼻香港专业教诲学院，活期举行多元化的亲子活动。

　　港基银行“MAGIC儿童乐”计划

　　该计划的目标储备金额最低为10000美元，合用于0-13岁儿童，另附意外和疾病险。这个产物的最年夜特征在于其“积分变储备”计划，家长只需用港基银行的声誉卡刷卡消耗，每获得20000个积分(消耗1港元获得1分)就能换成100元港元现金存进“MAGIC”儿童乐储备账户，使家长的日常消耗也可以帮后代储备。

　　针对教诲费用的理财，危害不能太高，还需有比较好的增值速度

　　中耐久人夷易近币理财产物收益有保证，但活动性较差