出口部分是中国开始感触熏染美国和世界经济冷流的范围，也是遭到打击最重要的范围。其衰退幅度之深更是史无前例。月度出口额自 2008年11月开始同比负增加以来，最高幅度到达-26.4百分，到近来的2009年8月，同比增加仍旧达-23.4百分。在中国别的经济目标多少另有点正增加，GDP增加率更是能"保八"之际，如斯深幅的出口衰退实在有点令人惊讶。



这场危殆首先是一场金融危殆，中国的金融部分和金融市场并没有在危殆中遭到多年夜的打击，像中国工商银行如许的中国金融机构在危殆中乃至一跃成为全球市值最高和利润最年夜的银行。但在2008年雷曼停业仅仅一个多月后，中国的出口增加率就出现了20个百分点以上的降幅。于是，中国与世界别的国家出现了截然不合的画面。在华尔街，平日里西装革履的白领，开始抱着纸箱，黯然分开已经让他们有年夜笔收进进账的写字楼；而在中国，却是那些衣锦还乡、平日里总在临盆线上加班的工人，迫不得已地背着行囊提早回家过年。出口这个过往拉动中国经济增加的重要动力，好像在一夜之间变成了将美国和世界经济危殆传进中国的导火索。



在经济学中，通俗以为，经济政策只要直接针对出了题目的地刚才会有最佳政策结果。中国在这场危殆中，出口和外需无疑是题目最重要的中央，也是中国陷进危殆的泉源。那么，中国的反危殆政策能否应该将重要的政策力度放在稳定出口和外需范围呢？



出口部分形成了年夜范围失业，能否应该经由历程鼓励出口来稳定失业呢？中国经由历程年夜范围、年夜幅度的提高出口退税率来试图稳定出口。2009年预算出口退税额为6700亿元，理想年夜概将到达8000亿元，这笔资金占有了中国一年税收收进的14百分。如斯庞大的一笔开支，究竟会获得什么样的结果？又有哪些题目？在雷曼停业一周年之后，回首和从头评价这些鼓励出口的政策，年夜概更有利于我们看清中邦本应若何来应对这场危殆。



鼓励出口能不能稳定外需和规复经济增加？



出口下降招致了经济下滑，那是不是就必需经由历程鼓励出口来规复经济增加呢？



应该认识到，此次出口剧降的缘故原因，不是因为内部竞争招致的，也不是本国产物的成本上升招致的，而重如果内部经济衰退、惹起内部收进和购买本领下降招致的。显然，中国的政策关于规复世界经济、稳定内部收进和购买力，多少有点无能为力。因此，"直接针对题目自己"这一政策准绳在稳定内部收进上并不合用。中国要想促收支口，唯有经由历程人夷易近币升值、津贴出口、增加出口退税等低落出口成本和价钱的办法。因为人夷易近币升值遭到内部不平衡的限制，出口津贴又遭到WTO划定例则的限制，故中国重要经由历程提高出口退税率的办法来鼓励出口。在现在这种外需极不景气的情况下，提高出口退税将完全表现在出口价钱下降上，并经由历程贬价来促收支口增加。[page]



价钱政策的结果要看价钱弹性。即便依照我们最严酷的估计，中国出口的总体价钱弹性，也只要0.65。也便是说，出口价钱下降1 个百分点，出口数量仅上升0.65个百分点，出口额反而会下降0.35个百分点。如果出口企业将出口退税全部用于低落出口价钱，则看似鼓励出口的8000 亿元出口退税，理想大将招致中国得自出口的收进淘汰2800亿元。这就意味着，国家财政拿出8000亿退给出口企业，可是企业理想上只得了5200亿，另外的2800亿经由历程贬价津贴了本国人。并且，中国的出口有50百分以上是外资企业完成的。出口企业获得的5200亿退税，也会有相称年夜的一部分红为外资的收进。价钱漏出和外资收进漏出将使出口退税的结果年夜打折扣，出口退税中只要一半阁下能成为中国人的国夷易近收进。



固然，出口退税增加和出口价钱下降会使得出口产物数量增加，出口产物数量标增加会经由历程休息需求、原材料零部件需求乃至投资需求等对经济发作有乘数效应的拉动感化。但是，这些原材料零部件需求有一部分是进口，这会低落部分拉动效应。并且，在出口年夜幅下降和经济下滑之后，出口增减轻如果对过剩产能的使用，对投资的拉动感化也比较弱。综合思量上述情况，可以计算出这些出口数量标增加对GDP的拉动乘数年夜约为1.2倍。即一个单元的理想出口增加，能招致1.2个单元的理想GDP增加。



总体来看，8000亿元的出口退税，因为价钱弹性较低的缘故原因，只能发作5200亿元的理想出口增加，而5200亿元的理想出口增加，即便经由历程乘数感化，也只能发作6240亿元的理想GDP增加。这是一笔清楚赔本的生意。思量到外资企业还要在其中获得部分收进，出口退税对GDP的拉动感化乃至更低。



财政资金的利用是无机遇成本的，如果8000亿的出口退税直接用于增加政府购买，依照1.2倍的乘数计算，也能发作9600亿的GDP增加。可见，经由历程出口退税来鼓励出口，固然在一定程度上能完成出口数量标增加，可是价钱极度高昂，对经济的促进感化也极度无限。因为出口退税会占用别的政府支付的资金，因此我们乃至可以以为，出口退税越多，理想上越倒运于规复经济增加。



鼓励出口能不能处理失业题目？



鼓励出口的另一个重要来由是要处理中国的失业题目，是要防止农夷易近工返乡潮年夜概惹起的社会题目。



直不雅观地看，中国的出口以休息麋集型产物为主。在休息麋集型行业，临盆异样的产出所需要的休息比别的行业要多，失业弹性比别的行业要年夜，其产出增加可以动员更多的失业增加，对休息麋集型产业的支撑能最有效地促进失业。因此，鼓励出口是处理中国失业题目的最有效途径。



上述逻辑看起来很准确，但实在漏失落了一个重要的身分，那便是上文所谈到的价钱弹性题目。价钱弹性低使得出口鼓励政策不一定能有效促收支口增加，因此也不一定能有效动员失业增加。中国重要经由历程出口退税来鼓励出口，而出口退税重如果经由历程低落出口价钱来促收支口，因此，价钱弹性关于评价出口鼓励政策的结果是极度关键的。休息麋集型行业固然失业弹性比较年夜，可是其出口的价钱弹性年夜概很低，故经由历程出口退税来鼓励休息麋集型行业出口理想上不一定能有效促进失业增加。[page]



举例来说，中国的打扮行业是典范的休息麋集型行业，其失业弹性约为0.43，即1个百分点的出口增加能促进该行业0.43个百分点的失业增加；而车辆及其零部件行业的本钱麋集度比打扮行业高良多，其人均牢固资产是打扮业的4倍多，其失业弹性也响应比打扮业低良多，1个百分点的出口增加仅能促进该行业0.27个百分点的失业增加。光从失业弹性看，对打扮业的支撑比对车辆业的支撑更有利于促进失业增加。但是，这仅仅是想固然的事变。



理想上，中国的打扮业出口需求对价钱的敏感程度比车辆业要低良多。非针织打扮的出口价钱弹性只要0.25，而车辆业的出口价钱弹性却将近1.0。这就意味着，1个百分点的价钱下降在打扮业只能带来0.25个百分点的出口增加，虽然其失业弹性比较高，综合起来也只能惹起0.1个百分点的失业增加；而1个百分点的价钱下降在车辆业却能带来1个百分点的出口增加，虽然其失业弹性比较低，综合起来也能惹起0.27个百分点的失业增加。即便思量两个行业的范围不合，出口退税经由历程车辆业对失业的促进感化也长短针织打扮业的2倍多。



除了价钱弹性会影响出口退税对失业的促进感化之外，出口退税的计算体例也是影响其结果的一个重要身分。在面临出口需求萎缩的情况下，较年夜和苦守较高的出口企业可以经由历程淘汰工人义务时候、放假、低落人为等体例只管即便维持失业，而那些范围较小和苦守较低的企业则只好关门停业、终结工场。恰是年夜量小企业的关门停业才形成了重要的失业题目。可是，出口退税却并不是直接针对工人的，不是按人头计算的，而是依照出口的多少来计算的。小企业固然多，失业也多，可是在中国出口总额中的比例并不年夜，重要的出口照旧由年夜中型企业完成的，因此出口退税也重要由年夜中型企业获得。真正需要匡助、对维持和促进失业有清楚感化的小企业只能获得出口退税中的小部分。这个身分也会使得出口退税对失业的促进感化年夜打折扣。



另外，从长远来看，中国已经不能再拜托休息麋集型出口行业的生长来处理失业题目了。毕竟上，近几年来，休息麋集型制造业的失业增加就已经不是中国失业增加的重要来源了。2004到2006年间，范围以上休息麋集型制造业的失业增加只要236万人，而范围以上本钱麋集型制造业的失业增加却达474万人。同时，本钱麋集型行业的总产出、出口、顺差以及投资的增加也远远跨越休息麋集型行业。过往几年中，中国的制造业生长已经不再是休息麋集型行业的生长了。这种情况反应了中国产业构造正在发作转变，中国正在从休息相对充裕国家向本钱相对充裕国家窜改，中国的比较下风也正在发作转变。现在来看这种转变是不会逆转的，所以中国即便想经由历程休息麋集型制造业的生长来处理失业题目，也已经难以完成了。[page]



若何对待中性退税率？



完成中性退税率好像是中国提高出口退税率一个最有压服力的来由。



世界列国税收系统体例不尽相通，有些国家以收进税为主，有些国家则以流转税为主。即便是流转税，有些国家重要在产物的最终消耗关键纳税，有些国家则重如果在产物的临盆关键纳税。因此列国不合税种的税率和征管办法都是不一样的。为了包管不合国家的产物在统一个国家的市场上可以平正竞争，防止税制和税率不一样惹起的产物税负不合等，国际上通用的做法是在产物出口时退还该产物在本国被征收的流转税。如许就可以年夜体包管全部的出口产物都是不含税的。当产物到了目标地之后，再按进口国的税制从头纳税，从而使进口产物和其本邦自己临盆的产物连结年夜体相通的税负(关税例外)。中国因此增值税为主的国家，增值税是一种在临盆关键征收的流转税，中国对出口产物退还所征的增值税，对进口产物则在关税之外还要分外征收一笔增值税。这是在国际上被供认的通用做法，因此出口退税不会被认定为出口津贴，进口增值税也不会被认定为进口壁垒。



依照上述原理，所谓的中性退税率通俗是指正本征了多少增值税，就应该退还多少增值税，让出口产物连结零税负，即"征多少退多少"，或叫完全退税。中国的出口退税率过往并没有到达"征多少退多少"的程度。尤其是从2005年中国商业顺差年夜幅增加今后，中国屡次低落出口退税率以停止出口温顺差快速增加。因此，中国的出口退税是不完全的，并没有完成所谓"征多少退多少"的中性退税率，这也招致中国另缺乏地提高出口退税率。



但是，"征多少退多少"固然能完成中国产物在国际上的平正税负，可是包管不了出口产物与海内产物的平正税负题目。因为良多国家的税收系统体例不因此流转税为主，而因此收进税为主的，因此中国产物的流转税承当比良多国家要高。如果对出口产物实施完全退税，则异样的产物在中国海内销售所含的流转税税负，比出口要高良多。这是招致中国产物的出口价钱比海内价钱低的一个重要缘故原因。提高出口退税率、实施完全退税，看起来像是完成平正税负的所谓中性退税，但理想上仍旧是一种出口鼓励政策，并且是一种 "合法但不合理"的出口鼓励政策。之所以"合法"，是因为其符合国际商业划定例则；之所以"不合理"，是因为其会给中国经济带来倒运的结果。



完全退税的第一个倒运结果是会形成福利丧失落，并低落本钱设置装备摆设苦守。异样的产物，异样的本钱消耗，因为税负不一样，中国的消耗者要比外洋的消耗者支付更高的价钱，大概外洋的消耗者能比海内的消耗者更加廉价地消耗中国的本钱。税负不一样也招致更多的企业进收支口市场，加剧了同行业中国企业在出口市场上的竞争，从而难以经由历程改进商业前提(商业前提指的是一国单元出口商品价钱和单元进口商品价钱之间的干系，商业前提的改进意味着该国出口划一数量标商品可以在国际市场上换回更多的进口商品。[page]



通俗而言，商业前提的改进意味着海内商品总供给的增加和居夷易近福利的改进)来提高国夷易近福利。出口产物的低税负还使一些低苦守的企业仍旧可以继承糊口生活，这些企业如果没有出口退税就不能获得利润，乃至盈余。这些企业的存在会低落整个制造业的临盆苦守和本钱设置装备摆设苦守。



完全退税的第二个倒运结果是加剧了中国经济的失落衡。出口税负低使得本钱更多地向出口部分会合，形成海内市场的供给缺乏和供给价钱过高，惹起海内经济失落衡，并进一步招致对外经济失落衡。



完全退税的第三个倒运结果是随便激发国际商业摩擦。固然完全退税符合国际商业划定例则，可是客不雅观上组成了出口价钱比海内价钱更低的局势。而 "低于本国通畅价钱在外洋出售"便是推销活动的一个认定尺度。外洋的反推销盘问拜访固然不会以为中国出口价钱低是因为接纳了符合国际划定例则的出口退税政策，只需可以确证出口价钱比在中国海内市场更攀附足够了。所以外洋对中国产物的反推销盘问拜访，通俗来说，总能一查一个准。



可见，中性退税率不该该仅以在国际上平正税负、出口零税率为准绳，不该该是"征多少退多少"，而应该思量出口与海内销售的平正税负题目，应该以不歪曲海内本钱设置装备摆设为准绳。中国已经发作了本钱向出口部分过分会合的偏向，如果进一步提高出口退税率，则是在偏离真正的中性退税率，是一种实实在在的以歪曲海内本钱设置装备摆设为价钱的出口鼓励政策。这种出口鼓励政策除了能给中国经济带来进一步的费事之外，很难完成别的的目标。



(作者系中国社会迷信院世界经济与政治钻研所国际投资室主任。)